银保监会出台理财产品新规 互联网平台不得再卖银行理财产品

发布时间：2021-5-31 22:48:38    信息来源：信息时报   

根据银行业理财登记托管中心发布的数据显示，截至今年3月末，我国银行理财市场规模达到25.03万亿元，同比增长7.02%。日前，银保监会发布了《理财公司理财产品销售管理暂行办法》（以下简称《办法》），将于今年6月27日起施行。

支付宝京东金融等未获代销资质

银保监会指出，《办法》是《理财子公司办法》的配套监管制度。理财公司理财产品销售业务活动需要同时遵守资管新规、理财新规、《理财子公司办法》和《办法》等制度规定。其他银行业金融机构理财产品的销售业务活动，也应当参照执行《办法》。

据悉，《办法》明确了理财产品销售机构范围。《办法》将理财产品销售机构分为两类：一类是销售本公司发行理财产品的理财公司；一类是接受理财公司委托销售其发行理财产品的代理销售机构。《办法》现阶段允许理财公司和吸收公众存款的银行业金融机构作为代理销售机构，保持了现有理财产品销售制度的连续性和平稳性。现有销售机构范围总体延续了银行理财产品销售的成熟渠道模式，便于投资者识别。

同时，未经金融监督管理部门许可，任何非金融机构和个人不得代理销售理财产品。理财产品销售机构不得以理财名义或使用“理财”字样开展其他金融产品销售业务活动。

招联金融首席研究员董希淼指出，《办法》规定的代理销售机构现阶段为其他理财公司和吸收公众存款的银行业金融机构，互联网平台和其他专业机构暂时还无法获得代销资质。就是说，支付宝、微信、京东上都不能销售银行的理财产品和理财公司的理财产品。

“在理财公司刚刚起步、市场辨识度不高以及投资者教育还需加强等情况下，《办法》对理财产品代销机构范围的设定相对谨慎，没有进一步扩大代销机构范围，有助于维持理财产品销售制度的连续性和平稳性，有助于投资者更好地辨别。同时，《办法》禁止向不特定社会公众销售私募理财产品，也符合当前投资者接受度和投资习惯。”董希淼说。

记者梳理发现，目前支付宝、京东金融等平台上的互联网平台的银行理财产品也已悉数下架。不过银保监会表示，下一步将根据银行理财产品的转型发展情况，适时将理财产品销售机构范围扩展至其他金融机构和专业机构。

禁止变相宣传预期收益率

《办法》还规定，理财产品销售机构及其销售人员从事理财产品销售业务活动，不得虚假宣传、片面或者不当宣传，夸大过往业绩，预测理财产品的投资业绩，或者出具、宣传理财产品预期收益率；使用未说明选择原因、测算依据或计算方法的业绩比较基准，单独或突出使用绝对数值、区间数值展示业绩比较基准。

银保监会有关部门负责人表示，防止变相宣传预期收益率，能更好促进产品净值化转型，推进打破刚兑预期。

此外，《办法》坚持理财公司和代理销售机构共同承担销售责任。理财公司设计发行理财产品，代理销售机构面向投资者实施销售行为，共同承担理财产品的合规销售和投资者合法权益保护义务。

理财公司是理财产品的设计发行方，主要责任是确定如实反映产品属性的统一信息内容和披露标准，筛选合格的代理销售机构并实施持续有效管理，明确规范销售的执行标准和约束机制。

代理销售机构面向投资者实施销售行为，主要责任是选择适宜本机构特点和目标客群的理财产品，履行投资者适当性义务评估筛选合适的投资者，以及依法依规和按协议约定确保本机构及人员持续履行合规销售的管控义务。

“这有助于压实理财公司、代理销售机构责任，实现‘卖者尽责’与‘买者自负’的有机统一，更好地保护投资者合法权益。”董希淼表示。

《办法》施行前的理财产品销售业务活动不符合相关要求的，理财公司与代理销售机构应当在本办法施行之日起6个月内完成整改。